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La duration exprimée en multiple du rendement atteint un point haut, il faut réduire le risque crédit et se protéger à l’aide des emprunts d’Etat.

Les Collateralized Loan Obligations les mieux notés recèlent un important potentiel de valorisation tout en étant exempts du risque de duration.

L’offre d’Asset Backed Securities est abondante et diversifiée et le potentiel de performance de ces titres est alléchant.

La baisse de la rémunération des risques liés aux obligations à haut-rendement devrait inciter les investisseurs à la prudence.

En refermant le robinet des liquidités au moment opportun, les banques de la zone euro fournissent des munitions pour une intervention de la BCE.

Les incertitudes provoquées par le Brexit représentent un gisement d’opportunités pour les investisseurs obligataires, à condition d’être sélectifs.

S’efforcer d’anticiper l’évolution des taux est une chose, s’interroger sur la puissance et les limites de la politique monétaire en est une autre.

La réorientation de la politique des banques centrales plaide en faveur d’une duration plus courte des portefeuilles obligataires.

Le pic du prix de la couverture du risque de change des actifs en dollars ne devrait pas perdurer, une aubaine pour les investisseurs en euros.

Les nouveaux entrants sur le marché des asset backed securities améliorent le potentiel diversification, au prix d’un besoin de due diligence accru.