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Le passage au Saron progresse rapidement, a souligné Andréa Maechler, membre de la direction générale de la BNS. Depuis le milieu de l’année, tous les nouveaux produits financiers à taux variable ne se réfèrent en principe plus qu’au Saron.

Le taux de référence qui remplacera le Libor à fin 2021 sera plus transparent et très difficile à manipuler, estime Christophe Cherdel, expert à la BCV.

Le nombre de contrats sans solide clause de réversion a été réduit de 90%, mais le dixième restant représentait fin juillet encore un volume de 40 milliards de francs, s’alarme la Finma.

Le régulateur indique que les modifications des contrats sur dérivés existants n’entraînent aucune obligation de marge, tant qu’elles ne sont effectuées que pour s’adapter à l’abandon du Libor.

«La Finma continue de considérer l’abandon du Libor comme l’un des principaux risques opérationnels pour les assujettis», selon le document publié vendredi.

La Genevoise, membre du directoire de la BNS, appelle les acteurs du marché financier à procéder eux aussi à la transition vers le «Swiss average rate overnight».

La Comco a déterminé que les deux banques ont échangé un nombre limité de communications bilatérales et indépendantes sur le Libor en yen entre 2006 et 2008.

Que se passera-t-il lorsque «l’indice le plus important au monde» disparaîtra? C’est le scénario auquel doit s’attendre le secteur financier.